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四川省現(xiàn)代物流發(fā)展促進(jìn)會 · 2017-08-24 17:46
8月21日,順豐控股發(fā)布公告稱,其募集配套資金發(fā)行的A股于2017年8月15日完成了股份登記托管及股份限售手續(xù),并辦理完畢本次新增股份登記申請。
據(jù)公告顯示,順豐控股非公開發(fā)行股票采用詢價方式定價,最終確定發(fā)行價格為35.19元/股,發(fā)行數(shù)量2.27億股,募集資金總額為80億元。新增股份的性質(zhì)為有限售條件流通股,上市日為2017年8月23日。
根據(jù)公告,本次發(fā)行完成后,公司的總資產(chǎn)及凈資產(chǎn)將相應(yīng)增加,資金實力、抗風(fēng)險能力和后續(xù)融資能力將得以提升。
這80億募集配套資金的用途,扣除中介費用及相關(guān)稅費后,將按照此前的計劃,用于深圳順豐泰森控股(集團)有限公司的航材購置及飛行支持項目、冷運車輛與溫控設(shè)備采購項目、信息服務(wù)平臺建設(shè)及下一代物流信息化技術(shù)研發(fā)項目、中轉(zhuǎn)場建設(shè)項目。
其中,拿3.1億用于“飛行員招募”,備受關(guān)注。共計約26.86億元的航材購置及飛行支持項目費用,讓大家看到順豐未來在航空布局上的野心??爝f專家趙小敏分析,資金用途中最亮眼的部分當(dāng)屬“空戰(zhàn)”。順豐現(xiàn)有40架自有飛機,根據(jù)上市時的報告:3年之內(nèi)達(dá)到50架;根據(jù)相關(guān)渠道了解的信息,順豐也將加快這個目標(biāo)的完成,2020年前將肯定超過50架飛機,在55架左右。此外,順豐的機場計劃也在加速進(jìn)行中。
順豐的“空戰(zhàn)”布局早已是大家最關(guān)注的點之一。近日,順豐官方還帶領(lǐng)著粉絲“豐蜜”團,在深圳寶安國際機場與第40架全貨機來了一次“親密接觸”。
據(jù)介紹,這是國內(nèi)首架帶翼梢小翼的波音757飛機。與之前的757機型相比,新加入的帶翼梢小翼的757將獲得更優(yōu)的起飛性能與更經(jīng)濟的燃油消耗。這是順豐航空現(xiàn)代化機隊建設(shè)取得的重要突破。
到目前為止,順豐航空全貨機機隊已形成5架波音767、18架波音757、17架波音737的運力梯隊,不僅持續(xù)為順豐快件空運提供了有競爭力的航路保障,還不斷倒逼國內(nèi)快件運輸時長縮短,提高運輸效率。
此航空布局之外,趙小敏指出,冷鏈和國際化將是順豐下一個高增長高利潤的板塊。其中在冷鏈方面順豐優(yōu)勢明顯,藥品寄遞作為新藍(lán)海,今年有望成為增速最伶俐的一個細(xì)分行業(yè)。在國際業(yè)務(wù)方面,順豐與UPS聯(lián)盟后,國際板塊也成為一個亮點,跨境、一帶一路等某方面的合作都在持續(xù)推進(jìn)當(dāng)中。
同時,順豐針對中轉(zhuǎn)場的建設(shè)和改造將突出智能化和科技化。在云端、大數(shù)據(jù)、無人倉、無人機、人工智能等領(lǐng)域?qū)⒉粩嗉哟笸顿Y。
據(jù)公告顯示,在有效報價時間內(nèi),公司共收到 23 家投資者提交的非公開發(fā)行股票申購報價單,最后有8家機構(gòu)獲配。其中,泰達(dá)宏利、鵬華、財通、大成4家公募基金合計獲配38.69億元,接近募資總額的半數(shù),各家獲配金額分別為11.25億元、10.67億元、8.57億元和8.2億元,鎖定期皆為12個月。從公告披露的細(xì)節(jié)看,順豐控股的定增項目深受機構(gòu)“青睞”,甚至還出現(xiàn)了銀行理財資金的身影。
值得注意的是,最終確定的發(fā)行價格相比現(xiàn)價折扣較高。有媒體分析,若以截止日前20個交易日的平均價格算,順豐控股每股股價約為50.97元,而當(dāng)前發(fā)行價格為35.19元/股,相當(dāng)于這些機構(gòu)拿到順豐控股的折價為6.9折。
興業(yè)證券交運行業(yè)資深分析師王品輝認(rèn)為,定增價折扣較高意味著主流機構(gòu)覺得現(xiàn)價高了。趙小敏認(rèn)為,高折扣留給參與群體很大賺頭。
高折價定增為參與的各類產(chǎn)品帶來了可觀的賬面浮盈,順豐控股近期股價止跌回升,今日收于50.95元,而此次定增價為35.19元,最新收盤價較定增價高出44.8%,雖然按照估值方法,這些浮盈不一定全部體現(xiàn)在凈值上,但至少提供了較厚的安全邊際。